נוכח המשבר החמור הפוקד את שוקי ההון בארץ ובעולם, שנת 2008 צפויה להסתיים בירידות חדות בשערי ניירות הערך. להלן הכללים לקיזוז הפסדי הון מניירות ערך.

הפסד הון, לצרכי מס, מוכר בתנאי שנייר הערך (הספציפי) מומש בפועל (היינו התבצעה 'מכירה'). לפיכך יש לשקול מכירת ניירות ערך היוצרים הפסדים לצרכי מס. במידה ומעוניינים להמשיך ולהיות חשופים לשינויים בשוק ההון אין מניעה לרכוש ניירות ערך לאחר המימוש.

הפסד הון במכירת נייר ערך, ככל הפסד הון שוטף אחר, ניתן לקיזוז כנגד רווח הון ריאלי ואינפלציוני על פי הכללים הקבועים בסעיף 92 (א)(1) לפקודה, לרבות כנגד שבח מקרקעין.

אם ההפסד הוא ממכירת ניירות ערך מחוץ לישראל – אזי הוא יקוזז תחילה כנגד רווח הון שנוצר במכירת נכס מחוץ לישראל, לרבות ניירות ערך.

החל מ- 1.1.2006 (תיקון 147 לפקודה) ניתן לקזז הפסד הון במכירת נייר ערך גם כנגד הכנסה מריבית או מדיבידנד ששולמו בשל אותו נייר ערך, וכן מהכנסה מריבית או מדיבידנד בשל ניירות ערך אחרים ששיעור המס החל עליהם (ניירות הערך האחרים) לא עולה על 25%.

ראוי לשים לב כי הוצאות בשל ניירות ערך שלא נוכו בשנת המס, ייחשבו לעניין קיזוז הפסדים כהפסד הון מניירות ערך.

על משקים אשר יש להם הכנסות מריבית ו/או מדיבידנדים, לרבות החזקות בתאגידים שאינם סחירים וכן רווחי הון ממימוש החזקות תנובה לשקול מימוש ניירות ערך אשר צברו הפסד לשם ביצוע הקיזוז כאמור.

הפסד מניירות ערך בישראל נסחרים או שאינם נסחרים - ניתן לקזז:

- מרווח הון מניירות ערך נסחרים ושאינם נסחרים בארץ,

- מרווח הון מנכסים אחרים בארץ או בחו"ל, לרבות שבח מקרקעין,

- מריבית ודיבידנד בשל אותם ניירות ערך,

- מריבית ודיבידנד בשל ניירות ערך אחרים, ששיעור המס עליהם אינו עולה על 25%.

הפסד מניירות ערך בחו"ל נסחרים או שאינם נסחרים - ניתן לקזז:

- ראשית יש לקזז מרווח הון מניירות ערך ונכסים אחרים נסחרים ושאינם נסחרים בחו"ל.

- מרווח הון ממכירת נכסים, לרבות ניירות ערך, נסחרים ושאינם נסחרים בישראל,

- מריבית ודיבידנד בשל אותם ניירות ערך,

- מריבית ודיבידנד, בשל ניירות ערך אחרים, ששיעור המס עליהם אינו עולה על 25%.

לפרטים ולהבהרות ניתן לפנות לעו"ד/רו"ח חן שחרור או לעו"ד שרון בכר במשרדנו בת"א.