ביום 6 בדצמבר 2011 פורסם ברשומות החוק לשינוי נטל המס (תיקוני חקיקה), התשע"ב - 2011 (להלן: "חוק לשינוי נטל המס") ובמסגרתו נקבע, בין היתר, כי לאור העלאת שיעורי המס ביחס לרווח הון בבורסה, החל מיום 6 בדצמבר 2011 (פרסום החוק האמור ברשומות) ועד לתום חודש דצמבר יותר לבצע מכירה ורכישה מחדש של ניירות ערך נסחרים ויחידות בקרנות נאמנות פטורות ("מכירה רעיונית"), תוך תשלום המס בשיעור החל וקבלת יום רכישה ועלות חדשה לצורכי מס.

ביחס לאמור יצוין, כי ביום 11 לדצמבר פרסמה רשות המיסים הודעה בעניין הנ"ל (להלן: "הודעת רשות המיסים").

להלן יפורטו עיקרי הוראות המעבר והודעת רשות המיסים:

מכירה רעיונית עד ליום 31.12.2011 בעקבות פרסום החוק לשינוי נטל המס (תיקוני חקיקה), התשע"ב - 2011

במסגרת החוק לשינוי נטל המס נקבע כי רווח הון במכירת נייר ערך נסחר ויחידה בקרן נאמנות פטורה (להלן: "נייר הערך הנסחר") יהא חייב בידי יחיד החל מיום 1 בינואר 2012 (להלן: "יום התחילה") במס בשיעור של 25% ובידי יחיד שהינו "בעל מניות מהותי" מס בשיעור של 30%.

לעניין זה, "בעל מניות מהותי" – מי שמחזיק, במישרין או בעקיפין, לבדו או יחד עם אחר, ב – 10% מאחד או יותר מסוג כלשהוא של אמצעי השליטה בחבר בני אדם.

הוראות אלו חלות אף ביחס לקיבוצים ולמושבים השיתופיים ולמי שמחיל על עצמו בהתאם להוראות סעיף 62 לפקודת מס הכנסה את חלופת השותפות.

יצוין, כי המס על רווח ההון במכירת ני"ע נבחר הינו ללא חלוקה ליניארית ולפיכך, שיעורי המס החדשים יחולו גם על רווח שנצבר לפני יום התחילה.

לאור האמור לעיל, נקבע בהוראות המעבר לחוק לשינוי נטל המס כי ניתן לבצע מכירה רעיונית החל מיום פרסום החוק האמור ועד לתום חודש דצמבר כך שישולם מס בגין רווח ההון שנצבר עד למועד המכירה בשיעור של 20% ובשיעור של 25% (בעל מניות מהותי) רק לגבי חלק רווח ההון שנצבר החל מיום המכירה הרעיונית.

רווח ההון יחושב על פי המחיר בתום יום המסחר (שער נעילה) ביום בו תבוצע המכירה הרעיונית.

יצוין, כי הוראות המעבר אינן שוללות מכירת ני"ע שנצברו בהם הפסדים.

יושם אל לב, כי בהתאם להוראות המעבר, מכירה רעיונית תתאפשר רק אם נמכרו כל ניירות הערך מאותו ה"סוג" המוחזקים על ידי המוכר נכון למועד ביצוע המכירה הרעיונית.

הכוונה ב – "סוג" היא לני"ע מסוים, כלומר אפשר לבחור לממש את כל המניות של חברה מסוימת מוחזקת אך לא לממש מניות של חברה אחרת.

עיקרי הודעת רשות המיסים

א. מכירה רעיונית תתאפשר רק באמצעות חבר בורסה בישראל בלבד.

ב. נייר הערך הנסחר לגביו ניתן לבצע את המכירה הרעיונית הינו לרבות, המפורטים להלן:

1. מניות וכתבי אופציות הנסחרים בבורסה בישראל.

2. מניות וכתבי אופציות הנסחרים בבורסה בחו"ל.

3. יחידות בקרן נאמנות פטורה.

4. אגרות חוב הנסחרות בבורסה בישראל.

5. אגרות חוב הנסחרות בבורסה בחו"ל.

6. אגרות חוב של מדינת ישראל.

ג. המכירה הרעיונית תתאפשר רק באמצעות מתן הודעה בכתב לחבר הבורסה לניירות ערך בישראל.

ד. מי שאינם רשאים לבצע מכירה רעיונית:

1. עובדים או נותני שירותים שקיבלו את נייר הערך בתמורה למתן שירות או עבודה ושלא חלים לגביהם שיעורי המס המופחתים (20% או 25%).

2. מי שעסקו מסחר בניירות ערך.

המלצות למי שחייב במס כיחיד (קיבוצים ואגודות שמחילות את חלופת שותפות לפי סע' 62)

1. ני"ע בהם נצברו רווחים ריאליים – כדאי לבצע מכירה רעיונית על מנת להקטין את חיוב המס על הרווח הנצבר ב – 5%.

2. ני"ע בהם נצברו הפסדים – יש לשקול ביצוע מכירה רעיונית, על מנת ליצור מקור לקיזוז מול ריבית, דיבידנדים ורווחי הון שנוצרו בשנה. תשומת הלב כי ניצול ההפסדים הוא בד"כ מול רווחים בשיעור מס 20% השנה כאשר דחיית המימוש לשנה הבאה תיצור הפסד לקיזוז מול הכנסות בשיעורי מס 25% בד"כ.

3. מובן כי בבחינת ישום ההמלצות יש להתחשב בעמלות הנדרשות אל מול מיצוי היבטי המס.

4. לאור שיקולים אלו, על בסיס ההנחה כי גם בשנים הבאות צפויים רווחים משוק ההון (ריבית, דיבידנדים ורווחי הון) דרך כלל כדאי שלא לבצע מכירה רעיונית לני"ע בהם נצברו הפסדים.

לפרטים והבהרות נוספות ניתן לפנות לרו"ח אמיר כהן או לעו"ד/רו"ח חן שחרור במשרדנו בתל אביב.